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Notre objectif : être « axesscibles »

Notre équipe d’experts a l’unique objectif de vous accompagner et de vous conseiller au mieux tout au long de votre parcours de vie patrimoniale.

Pourquoi Axesscible ?

Les solutions et stratégies patrimoniales que nous vous préconisons sont parfois difficiles à appréhender pour qui n’est pas professionnel, malgré toute la transparence et la pédagogie dont nous faisons preuve. L’une de nos missions premières est de vous les rendre « accessibles ».

Ensuite, la deuxième mission que nous nous sommes assignée, est non seulement de sélectionner avec soin la solution ou la stratégie patrimoniale idoine, mais également de cibler précisément celle qui sera optimale.

Nos valeurs

Nous mettons un point d’honneur à rendre la gestion de patrimoine accessible, tout en gardant des valeurs bien ancrées au sein de notre cabinet :

Intégrité

Mener à bien nos missions en toute impartialité, vous signaler tout conflit d’intérêt éventuel et agir avec intégrité.

Respect

Faire preuve d’équité et de considération envers les personnes avec lesquelles nous travaillons, ne pas révéler l’origine des opinions recueillies dans le cadre d’enquêtes qualitatives.

Transparence

Vous présenter la nature de nos prestations dans une proposition d’intervention précise, cadrée, claire et chiffrée.

Excellence

Se former, développer et actualiser nos connaissances en permanence afin de vous apporter une réelle valeur ajoutée.

Travail en équipe

Mutualiser nos savoir-faire et notre expérience pour vous proposer les solutions les plus adaptées à votre contexte.

Cohérence

Appliquer en interne les conseils stratégiques et opérationnels dispensés.

Chistophe TUNICA

Ingénieur patrimonial

Guillaume CLEMENT

Conseiller en constitution, organisation et gestio

Stephane PUPIN

Ingénieur patrimonial

Sabine DANNAWI

Directrice du pôle formation

Myriam ATTOU

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Momentum - Europe : la menace du confinement

Le Lundi 6 décembre 2021

La menace de nouveaux confinements ne suffit pas à expliquer la fébrilité des marchés financiers. Le discours de la Fed se durcit et le dollar s'apprécie. Il n'en ...

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Le Dossier du jour

Europe : des fonds verts de plus en plus nombreux mais des objectifs peu clairs

Novethic — média de référence de l’économie responsable — vient de publier la 5e édition de sa recherche annuelle sur le marché des fonds verts en Europe. Selon l’étude, la taille du secteur est de plus en plus importante, avec un taux de croissance de +120 % en 18 mois (1er janvier 2020 – 30 juin 2021) et de +56 % sur un semestre (1er janvier 2021 – 30 juin 2021).

Hausse des encours des fonds verts

Les encours des fonds verts sont ainsi passés en 18 mois de 59 milliards d’euros à 202 milliards d’euros, avec une centaine de fonds supplémentaires lancés. Malgré cette croissance, les fonds verts ne représentent que 1,3 % des encours de la gestion d’actifs européenne. La recherche, qui a été réalisée avec la collaboration de l’Ademe, classe les fonds verts existants selon trois approches :

  • les fonds thématiques : il s’agit de fonds qui investissent directement dans des activités eco-conçues, comme les énergies renouvelables. Cette catégorie compte le plus grand nombre de fonds ;
  • les fonds à réduction d’émissions carbone : il s’agit des fonds d’ « inspiration verte », notamment les fonds bas carbone ;
  • les fonds d’obligations vertes et durables, dont la collecte est plus modeste (12 milliards en 18 mois).

Réduire les émissions carbone

Dans la deuxième catégorie, introduite cette année pour la première fois dans l’étude de Novethic, nous trouvons des fonds qui ont pour objectif de diminuer l’empreinte carbone du portefeuille, en sélectionnant des sociétés qui ont une faible contribution au réchauffement climatique, car non impliquées dans des secteurs polluants, comme les énergies fossiles.

La montée en importance des produits financiers verts s’accompagne par une diversification de l’offre : la recherche analyse en particulier l’apparition d’une vague de fonds liés à la réduction des émissions carbone, dont plus du tiers, en termes d’encours, sont des fonds indiciels. L’étude montre que les fonds thématiques investissent principalement dans trois entreprises : Orsted, Veolia et Iberdrola. En revanche, les trois sociétés les plus investies par les fonds bas carbone sont Microsoft, Apple et Alphabet.

Quel réel impact des fonds verts ?

Cependant, selon l’analyse, les promesses environnementales des fonds verts sont souvent encore floues et ne démontrent pas toujours en quoi ces investissements permettent de contribuer aux objectifs fixés par le Green Deal de l’Union européenne. En particulier, l’analyse de Novethic montre que certains fonds verts ne publient pas d’indicateurs environnementaux suffisamment clairs.

Ces fonds ne permettent pas de faire comprendre aux clients finaux comment ils contribuent à réduire les impacts environnementaux négatifs des sociétés. Selon l’analyse, les fonds verts ne démontrent pas toujours leur réel impact sur la transition énergétique et sur la transformation de l’économie. Le déploiement progressif de la réglementation SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation), entrée en vigueur en mars 2021, devrait améliorer la qualité du reporting environnemental des fonds verts et réduire l’hétérogénéité des pratiques existantes.

au 30 juin 2021, 26 % des encours des fonds verts analysés par Novethic n’avaient pas de classement en termes d’Article 6, 8 ou 9 ; 49 % des encours était classés en Article 9 et 25 % en Article 8. La taxonomie des activités vertes de l’Union européenne (UE), en cours d’élaboration, permettra d’utiliser des référentiels techniques plus précis pour mieux classer les activités vertes en Europe.

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